De belangrijkste risico-ratio's - zoals bijvoorbeeld de delta en vega - kunnen niet alleen voor individuele opties worden berekend, maar ook voor een positie in zijn totaliteit (indien gewenst ook inclusief de positie in de onderliggende waarde en termijncontract op die onderliggende waarde).
Dit gebeurt bij beursopties door de risico-ratio voor elke serie te vermenigvuldigen met de handelseenheid en aantal contracten long of short, en vervolgens de gevonden getallen bij elkaar op te tellen. Voor de OTC-handel is de methode in wezen identiek, zij het dat de contractgrootte hier niet is gestandaardiseerd en per transactie (bilateraal) wordt overeengekomen: de risico-ratio wordt telkens vermenigvuldigd met de omvang van de long of short transactie (long = + teken, short = - teken) en worden de aldus verkregen risicototalen per 'trade' bij elkaar opgeteld om te komen tot een risicototaal per onderliggende waarde.
De delta, gamma, rho en andere risico-ratio's in worden ook wel 'Grieken' genoemd.
Zie ook: risicoparameter (opties), Grieken, delta, positiedelta, gamma, theta, vega, rho, fugit, premie long (positie), premie short (positie).
compleet
| Corné van Zeijl
Begrippen uit de columns van deze bekende beurscommentator ...
Klik hier voor meer |
|
