Sterke stijging van van de prijs van een effect door veel vraag en weinig aanbod.
Dit komt met name voor als houders van een short positie (al dan niet gedwongen) hun positie snel willen of moeten indekken. Dit leidt tot prijsstijgingen die op zich weer gedwongen inkoop van short posities kan teweegbrengen.
Het is een situatie die ook voorkomt bij de handel in aandelenopties in tijden waarin het onmogelijk is 'stukken' (hier: aandelen) te lenen. Een dergelijke 'short squeeze' kan aanleiding zijn om long optieposities in call opties vervroegd uit te oefenen, zelfs als de tijd- en verwachtingswaarde nog niet uit de optiepremie verdwenen is.
Ook in termijnmarkten doen 'short squeezes' zich van tijd tot tijd voor.
Voorbeeld
'Laat de term short squeeze vallen en metaalhandelaren op de beurs in Londen zitten rechtop in hun stoel. Iets meer dan twee jaar geleden was de London Metal Exchange (LME) het toneel van zo’n marktfenomeen, waarbij partijen die speculeren op een daling in de problemen komen als de prijs tegen de verwachting in heel erg snel stijgt. Destijds bereikte de nikkelprijs extreme hoogten en zag de LME zich gedwongen transacties terug te draaien, tot woede van handelaren die juist van de stijging hadden geprofiteerd. Nu dreigt er iets soortgelijks te gebeuren met tin, dat in relatief korte tijd veel duurder is geworden. Dat wordt toegeschreven aan problemen met het aanbod vanuit Zuidoost Azië en Afrika, en hooggespannen verwachtingen over de vraag.'
Bron: FD - 22-04-2024.
Een betrekkelijk nieuw fenomeen is dat kleine beleggers, meestal verbonden in een sociaal netwerk en gebruikersgroepen op websites (zoals WallStreetBets op Reddit), hun krachten bundelen om short sellers in de problemen te brengen door een grote verzamelde koopkracht te organiseren. Hun transacties worden meestal (gratis !) uitgevoerd via apps zoals bijvoorbeeld RobinHood.
Voorbeeld
'Het spel rond het aandeel GameStop, een Amerikaanse keten van computerspelletjeswinkels, gaat door. Het aandeel opende woensdag op $352. Daarmee is het aandeel dit jaar al 1500% duurder geworden. De hele week gaat het al hard met de koers van het bedrijf. Rond de jaarwisseling was het bedrijf nog $17 per aandeel waard. Maandag schoot het aandeel van GameStop al omhoog van $66 naar $159. Deels kwam dat door een short squeeze. Dat gebeurt als een aandeel waarin handelaren short zitten stijgt. Om een ramp te voorkomen, liquideren shortsellers doorgaans vanaf een bepaald verlies hun positie. Maar doordat ze dan aandelen moeten terugkopen, dragen ze bij aan een verdere koersstijging, wat nog meer shorters dwingt om te ontsnappen. Gisteren en vandaag stijgt de koers alleen maar verder.
Bron: FD - 27-01-2021.
Zie ook: short positie, short seller, short covering, indekken, dekkingsaankoop, dwangpositie, in de wind gaan, baissetransactie, Register short selling, koopwoede, prijsopdrijving, overspannen markt, verkopersmarkt, overbought, marktinfarct, marktfalen, marktinfarct, corner, fugit, early exercise, vervroegde uitoefening, leencircuit, peak oil, Reddit, WallStreetBets. Vergelijk: abusive squeeze.
 Tip anderen
|
