Afgekort: HFT.
Hoogfrequente handel, hoge-frequentie handel, hogesnelheidshandel, supersnelle beurshandel. In het Nederlands ook als computergestuurd beleggen en flitshandel betiteld.
Begrip dat meestal gebruikt wordt voor het via elektronische handelssystemen uitvoeren van grote aantallen transacties door professionele handelaren. Het gaat om handel binnen een tijdsvenster van een fractie van een seconde, waarin grote transacties op financiële markten gedaan worden op basis van wiskundige modellen en slimme algoritmes. Hierbij zijn ook zeer snelle dataverbindingen cruciaal (zie ook: computergestuurd beleggen). Grote aantallen gegevens veranderen in fracties van seconden (nanoseconden). Via data vendors worden bijvoorbeeld voor een valutakoers soms wel een half miljoen koers- en ordergegevens per dag verspreid.
Met behulp van enorme computerkracht, wiskundige modellen en algoritmes worden die data geanalyseerd en worden er transacties uitgevoerd als dat op basis van de uitkomsten winstgevend lijkt. Bij HFT wordt vooral getracht op basis van daghandel gebruik te maken van tijdelijke, zeer kleine prijsverschillen. Ultrasnel handelen is nodig om ook echt van die prijsverschillen gebruik te kunnen maken (zie ook: low latency).
Voorbeeld
- 'Wie in Italië binnen een halve seconde meer dan 60% van een bundel transacties wil aanpassen of annuleren, betaalt hierover een heffing van 0,02% van de waarde van de transacties. Een halve seconde lijkt kort, maar een HFT-transactie kan al in 5 milliseconde worden gedaan, honderd keer zo snel dus.'
Bron: De Financiële Telegraaf - 03-09-2013.
- 'Nederland behoort met boegbeelden als Flow Traders, IMC en Optiver tot de wereldtop op het gebied van high-frequency trading, ook wel flitshandel of marketmaking genoemd. Deze bedrijven, die gebruikmaken van wiskundige modellen, algoritmes en snelle beursverbindingen, kunnen worden gezien als een soort smeerolie van financiële markten. Het voortdurend kopen en verkopen van financiële producten levert hen flinke bedragen op.'
Bron: FD.nl - 18-08-2020.
Deze techniek is zeker niet onomstreden; velen menen dat eindbeleggers worden benadeeld. Dit is met de publicatie in april 2014 van het boek Flash Boys van de schrijver van financiële bestsellers Michael Lewis weer volop in de belangstelling komen te staan.
Ook: superfast trading, high-velocity trading.
Zie ook: flitshandel, computergestuurd beleggen, algoritme, big data, low latency, arbitrage, latency, nanoseconde, pinging, multilaterale handelsfaciliteit, handelsplatform, flash orders, quote stuffing, Flash Crash, flash rally, flash dump, fat finger, Knight Capital. Vergelijk: hoogfrequente data.
 Tip anderen
|
