Afgekort: VIX, VIX-index, CBOE VIX-index.
Ook: Fear Index, bibberindex of paniekmeter.
Een index die de gemiddeld verwachte volatiliteit op korte termijn weergeeft; de index wordt door de Chicago Board Options Exchange (CBOE) berekend op basis van de implied volatility van alle out-of-the-money calls en puts op een bepaalde aandelenindex die in de komende twee maanden aflopen, hierbij worden alle implied volatilities terugrekenend naar een 30-daags periode; de volatiliteitsindex wordt weergegeven als een percentage. De berekening geschiedt real-time op basis van de bied- en laatprijzen van index-opties.
Over het algemeen daalt de volatiliteit als de koersen stijgen of gelijk blijven, en stijgt de index als koersen dalen en/of verwacht wordt dat de koersen gaan dalen.
In feite wordt dus de koersverwachting van beleggers voor de komende maand weergegeven. De volatiliteitsindex kan daarom worden beschouwd als een barometer voor beleggersangst; een toename van de volatiliteitsindex duidt op een toename van de vrees bij de beleggers; de index wordt daarom ook wel eens betiteld als de 'Fear Index' of in het Nederlands als 'angstindex', 'paniekmeter', 'onheilsindicator' of 'bibber-index'.
Een 'normaal' niveau van de index is 15 à 20. In oktober 2008 werd een stand van 70 bereikt, een indicatie van de extreme angst voor (verdere) sterke koersdalingen.
Voorbeelden
- 'Onder aanvoering van de bankencrisis in de Verenigde Staten en de problemen bij de Zwitserse bank, Credit Suisse, is het op de financiële markten deze week behoorlijk onstuimig geweest. De graadmeter voor de beweeglijkheid, de Volatiliteitsindex (VIX), liet deze week intraday uitslagen zien van tientallen procenten zowel naar beneden als naar boven. Voor alle duidelijkheid als deze index stijgt dan neemt de stress op de aandelenbeurzen toe.'
Bron: Fintessa - 17-03-2023.
- 'Peter Pilavachi kan zijn opwinding nauwelijks verbergen. "De S&P 500 verloor maandag 4,1%', zegt de belegger van AllianzGI over de telefoon. 'Natuurlijk ziet men dat als een grote beweging. Maar soms missen mensen de echt historische beweging die erachter schuilgaat. De VIX ging maandag van 17 naar 37 punten. Zoiets hebben we nog nooit gezien. Dat laatste uur van de handel in de VS, waarin de beurzen verder weggleden, dat werd bijna alleen maar gestuurd door VIX-handel" '.
Bron: FD - 10-2-2018.
Er zijn verschillende varianten van deze index, gebaseerd op diverse aandelenindices. Op deze volatiliteitsindexen worden ook weer opties en futures verhandeld.
Internet: www.cboe.com.
Zie ook: onzekerheid, angstindex, angstindicator, volatiliteitsindex, angstindicator, volatiliteit, implied volatility, skew, skewness, Volmageddon, St Louis Fed Financial Stress Index. Vergelijk: XIV, Merrill Lynch Option Volatility Estimate, VAEX, VDAX, Treasury Note Volatility Index, Fear & Greed Index.
 Tip anderen
|
