Het werkkapitaal is het geld dat een onderneming op korte termijn nodig heeft om te kunnen draaien, de hoeveelheid liquide middelen en andere vlottende activa van een onderneming die beschikbaar zijn om de dagelijkse operatie te financieren. Formeel het positieve verschil tussen vlottende activa minus kortlopende schulden (kort vreemd vermogen).
Anders geformuleerd: het eigen vermogen plus langlopend vreemd vermogen, minus de vaste activa.
Belangrijk om te beseffen is dat het werkkapitaal alleen in relatie staat tot de operationele activiteiten van de onderneming. Componenten die te maken hebben met de financiële activiteiten van de onderneming (bijvoorbeeld: het kortlopend deel van de schulden, rekening-courant) worden buiten het werkkapitaal gelaten. Er is hier een belangrijk verschil tussen een boekhoudkundige benadering en een analyse in het kader van een bedrijfswaardering.
Het werkkapitaal is een belangrijke indicatie voor de huidige financiële situatie van de onderneming.
Engels: working capital.
Zie ook: kapitaal, netto werkkapitaal, weerstandsvermogen, vlottende activa, vrije geldstroom, Tante Agaath-regeling, buffer, going concern, financial headroom, voorraadfinanciering, kredietbewaking.
 Tip anderen
|
