Ook: Sharp-maatstaf, reward-to-varability ratio.
Dit verhoudingsgetal geeft aan in hoeverre het gelopen risico wordt beloond met rendement.
De door Sharpe opgestelde formule die een maatstaf is voor het risicogewogen rendement van een belegging of van een handelsstrategie, en kan worden gebruikt om de prestaties van twee vergelijkbare portefeuilles te beoordelen. Hierbij wordt over een bepaalde periode het rendement van de belegging verminderd met het risicovrije rendement (het overschot) en vervolgens gedeeld door de standaarddeviatie van het overschot. Hoe hoger de Sharpe Ratio, hoe beter de voor risico gecorrigeerde prestaties van een portefeuille (hoe beter het gelukt is om bij een bepaald genomen risico een extra rendement te behalen). Over het algemeen wordt een ratio van 0,5 als een redelijke score beschouwd.
De Sharpe-ratio is verwant aan de Sortino-ratio.
Zie ook: Sharpe, William Forsyth, risico, risicogewogen, rendement, portefeuille, beleggingsstrategie. Vergelijk: Sortino-ratio.
|
