Een zero-cost strategie vergelijkbaar met de participating forward, alleen wordt hier op zero-cost basis een combinatie gemaakt van een cap (strip van calls op de FRA-rente) in plaats van een enkelvoudige call en een tegenovergestelde positie in de floor (strip van puts op de FRA-rente) in plaats van een enkelvoudige put.
De cap en floor hebben dezelfde uitoefenprijs. De onderliggende bedragen verschillen echter.
Tip anderen