Op de afloopdatum van een obligatie-future zullen obligaties worden geleverd voor zover er nog openstaande - niet gesloten - posities zijn; de partij met de short positie moet obligaties leveren aan de/een partij met een long positie. De 'long trader' is aan de 'short trader' een bedrag verschuldigd, het 'invoice amount' of 'factuurbedrag', dat als volgt wordt berekend: settlement prijs van de future/100 x conversiefactor x opgelopen (obligatie-)rente op de leveringsdatum.
Tip anderen