dfbonline
 
Home | Begrippen A-Z | Begrip van de Dag | Thema's | Contact
A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z #
Trefwoord: 

Begrip van de Dag
Volg ons op Twitter
Abonneer u op de Begrip van de Dag feed (gratis)
Federal Reserve Board
Afgekort: FRB. Ook kortweg Board of Federal Reserve genoemd, maar ... >>
 Vandaag 21-04-2025
22135 begrippen & definities
 Trending begrippen
1 kasschuif
2 Informations- und Forsch...
3 jaar op jaar
4 painting the tape
5 penny wise, pound foolish
 Thema's
 Recent verbeterd
20-04Federal Reserve Board
19-04free rider
19-04kasschuif
19-04balansverlenging
19-04short gaan
18-04collectieve goederen
18-04Kindleberger Trap
18-04wereldmunt
18-04reservemunt
17-04beleidsrente
 Suggesties
Mist u een begrip? Suggesties?
Stuur ons dan een e-mail.
 Meest opgevraagde begrippen
1Dogs of the Dow
2ouwe jongens krentenbroo...
3onder embargo
4debt service coverage ra...
5out-of-pocket kosten
6reconciliatie
7excasso
8penny wise, pound foolis...
9arm's length-beginsel
10negatief eigen vermogen
Uw steun is hard nodig... Doneer nu

herbalanceren


Het (periodiek) aanpassen (bijstellen) van een portefeuille, met name in die gevallen dat eerder vastgestelde grenzen zijn overschreden.
Als bijvoorbeeld een pensioenfonds voor aandelen een range van 30 - 50% heeft vastgesteld zou een aandelenbezit van 40% door koersdalingen tot 25% kunnen zijn gedaald. Bij de herbalancering worden dan zoveel aandelen bijgekocht dat het percentage weer binnen de range valt. Bij een lage dekkingsgraad kan dit problemen opleveren omdat de toezichthouder dan een lager risicoprofiel voorschrijft en dus juist geen vergroting van het aandelenbezit mogelijk is.
Bij het herbalanceren moeten aan- en verkopen worden uitgevoerd om de gewichten (de weging) van de verschillende beleggingscategorieën weer in lijn te brengen met de uitgangspunten van de belegger; herbalanceren leidt dus tot extra transactiekosten.

Voorbeeld

  • 'Tot en met augustus waren Microsoft, Nvidia en Apple de motor achter The Technology Select Sector SPDR ETF. Samen vormen deze drie aandelen gemiddeld 48% van het exchange-traded fund, maar ze droegen voor twee derde (11%) bij aan het 16% year-to-date rendement van de ETF. ..... Naarmate deze aandelen groter worden, neemt ook hun gewicht in The Technology Select Sector SPDR ETF en andere indexfondsen toe. De groei van de “Magnificent Seven” was de aanleiding voor een groot aantal gewichtslimieten voor indexfondsen om overconcentratie van indexfondsen te voorkomen. Nasdaq voerde in 2023 een speciale herbalancering uit van zijn vlaggenschip, de Nasdaq 100-index, om overconcentratie aan te pakken. Nu is het de beurt aan S&P.'
    Bron: Morningstar - 23-09-2024.

  • 'Het risico van de beleggingsportefeuille kan ongemerkt oplopen als u niet tijdig herbalanceert. Wanneer de ene beleggingscategorie beter rendeert dan de andere, dan wordt de portefeuille ongemerkt 'overwogen' in die beleggingscategorie. Op die manier ontstaat er scheefgroei en loopt u mogelijk meer risico dan u aanvankelijk had gewild. Herbalanceren is hiervoor de oplossing.'
    Bron: Belegger.nl - 08-06-2021.


Engels: rebalancing.


Zie ook: portefeuille, risicoprofiel (van een belegger), beleggingscategorie, bodemgrens, ondergrens, bovengrens, overweging, onderweging, transactiekosten, turn-of-the-month-effect.



Mail dit begrip Tip anderen





 Voorgaand begrip:
Alle begrippen
Letter H.
Volgend begrip:
 

Home | Doneer | Voeg begrippenlijst toe aan eigen site | Suggesties | Licenties
Over dfbonline.nl | Voorwaarden | Privacybeleid | Colofon | Sitemap | Contact
compleet