dfbonline
 
Home | Begrippen A-Z | Begrip van de Dag | Thema's | Contact
A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z #
Trefwoord: 

Begrip van de Dag
Volg ons op Twitter
Abonneer u op de Begrip van de Dag feed (gratis)
Trump 2024
Op 5 november 2024 worden in de Verenigde Staten ... >>
 Vandaag 05-11-2024
21965 begrippen & definities
 Trending begrippen
1 Institut für Wirtschafts...
2 Informations- und Forsch...
3 gebakken lucht
4 penny wise, pound foolish
5 handelend onder de naam
 Thema's
 Recent verbeterd
04-11Trump 2024
04-11election day
03-11beursgang
02-11groeimotor
01-11schuldenberg
01-11banenrapport
24-10onderuitputting
24-10penny wise, pound fool...
24-10staatsschuld
24-10yuanisering
 Suggesties
Mist u een begrip? Suggesties?
Stuur ons dan een e-mail.
 Meest opgevraagde begrippen
1Dogs of the Dow
2ouwe jongens krentenbroo...
3onder embargo
4debt service coverage ra...
5out-of-pocket kosten
6reconciliatie
7excasso
8arm's length-beginsel
9negatief eigen vermogen
10penny wise, pound foolis...
Uw steun is hard nodig... Doneer nu

cash-and-carry arbitrage


Ook: basis trading. Een cash-and-carry arbitrage bestaat uit het contant aankopen van een financieel instrument of een bepaald product (de onderliggende waarde), het financieren van deze transactie tegen de geldmarktrente en het verkopen (leveren) van de onderliggende waarde via de futures-markt, door de verkoop van een termijncontract (future) op die onderliggende waarde.
Een dergelijke arbitrage rendeert bij overgewaardeerde futures-prijzen (ten opzichte van de contante prijs).
Uiteraard is een dergelijke arbitrage alleen mogelijk bij leveringscontracten en niet bij koersverrekeningscontracten. En het termijncontract moet qua specificaties en omvang ook overeenkomen met de onderliggende waarde.

De 'reverse cash-and-carry' is het tegenovergestelde van de cash-and-carry arbitrage en is een manier om te profiteren van relatief ondergewaardeerde futures-prijzen; in dit geval wordt de onderliggende waarde verkocht (men gaat short) in ruil voor geld en worden futures gekocht. In de praktijk is de 'reverse cash-and-carry' veel moeilijker te realiseren dan gewone 'cash-and-carry'. Enerzijds veronderstelt het short gaan in de onderliggende waarde dat deze geleend kan worden tegen een 'borrowing fee'; dit kan risico's opleveren bij futures waarbij diverse vergelijkbare, maar niet geheel identieke, onderliggende waarden kunnen worden geleverd (zoals bij een obligatie-future volgens het cheapest-to-deliver-principe); de via de future verkregen onderliggende waarde - nodig om de leentransactie te beëindigen - hoeft niet exact overeen te stemmen met de geleende onderliggende waarde.


Zie ook: arbitrage, basis, cost-of-carry, notional bond, cheapest-to-deliver, termijncontract, repo, spread trading.



Mail dit begrip Tip anderen





 Voorgaand begrip:
Alle begrippen
Letter C.
Volgend begrip:
 

Home | Doneer | Voeg begrippenlijst toe aan eigen site | Suggesties | Licenties
Over dfbonline.nl | Voorwaarden | Privacybeleid | Colofon | Sitemap | Contact
compleet