Ook: renteruilcontract.
Een rente-swap is een overeenkomst tussen twee partijen waarin wordt overeengekomen interest op een aantal tijdstippen te ruilen tegen een andere interest, bijvoorbeeld een ruil van vaste ('fixed') rente tegen vlottende ('floating') rente.
Deze standaard vorm van een rente-swap wordt ook wel een 'plain vanilla' rente-swap genoemd.
Er worden steeds bedragen, luidende in dezelfde valuta, uitgewisseld alsof er rente wordt uitbetaald over een bepaalde veronderstelde hoofsom ('notional (principal) amount); de hoofdsom wordt niet uitgewisseld en dient slechts als referentie ten behoeve van de interestberekening.
Basisvormen van rente-swaps zijn de 'fixed' tegen 'floating' swap (het ruilen van een vaste tegen een variabele rente), de 'floating-floating' rente-swap ofwel 'basis swap' (het ruilen van twee variabele rentetypes in dezelfde muntsoort), maar vele andere variaties zijn mogelijk.
Engels: interest rate swap (IRS), interest rate swap agreement (IRSA).
Zie ook: interest rate swap, payer swap, receiver swap, rollercoasterswap, constant maturity swap, LIBOR-schandaal, Bully-Banks.
Tip anderen
|