dfbonline
 
Home | Begrippen A-Z | Thema's | Contact
A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z #
Trefwoord: 

Begrip van de Dag
Abonneer u op de Begrip van de Dag feed (gratis)
Volg ons op Twitter
gold bug
 Vandaag 16-12-2018
18867 begrippen & definities
 Meest opgevraagde begrippen
1International Bank Accou...
2AFM-mannetje
3Dogs of the Dow
4ouwe jongens krentenbroo...
5debt service coverage ra...
6excasso
7Beige Book
8out-of-pocket kosten
9o/g
10inkomen
Meer >>
 Thema's
Meer >>
 Recent verbeterd
15-12koersdoel
14-12buitensporig tekortpro...
13-12schijnzelfstandige
13-12eindejaarsrally
09-12staatssteun
09-12ruling
09-12winstverschuiving
09-12belastingvluchteling
06-12loan-to-value ratio
06-12kelderen
Meer >>
 Suggesties
Mist u een begrip? Suggesties?
Stuur ons dan een e-mail.

duration


Ook: Macaulay duration. Nederlands: gemiddelde duur. De gewogen gemiddelde looptijd van een obligatie of een portefeuille van leningen. Hierbij fungeren de contante waardes van de diverse kasstromen als wegingsfactoren.
De duration - zo kan ook gesteld worden - is de looptijd waarbij een belegger gemiddeld 50% van zijn oorspronkelijk investering (gemeten als contante waarde) heeft terugverdiend.
De duration is een maatstaf voor de rentegevoeligheid en geeft de relatieve gevoeligheid van de obligatieprijs voor een relatieve, incrementele verandering van de rente. Hoe hoger de duration, hoe hoger de rentegevoeligheid. Wiskundig is de duration de (eerste Y orde) relatie tussen marktwaarde en renteverandering. De duration wordt bepaald door yield curve, looptijd, couponhoogte, en de vorm van de lening (annuïtair, in gelijke delen aflossend, niet aflossend, enzovoort).

Naarmate de rentetypische looptijd langer wordt, zal een verandering in de rente betekenen dat de marktwaarde van het product sterker verandert per procent renteverandering.
De durationanalyse is alleen berekend op parallelle verschuiving van de rentecurve(s), hetgeen in de praktijk een te strikte aanname blijkt.


Zie ook: renterisico, prijselasticiteit, verspringing per punt, duration-analyse, parallelle verschuiving (van de rentecurve), duration mismatch, matching portefeuille, rentegevoeligheid, gemiddelde looptijd (van een obligatie), looptijdbeleid, inverse relatie, barbell, bear duration, bull duration, spread duration, curve duration. Vergelijk: modified duration, convexiteit.



Mail dit begrip Tip anderen





 Voorgaand begrip:
Alle begrippen
Letter D.
Volgend begrip:
 

Home | Voeg begrippenlijst toe aan eigen site | Suggesties | Licenties
Over dfbonline.nl | Voorwaarden | Privacybeleid | Colofon | Sitemap | Contact
compleet